Nvidia hisseleri, son on günde yüzde 18'in üzerinde bir artışla güçlü bir yükseliş trendi sergiledi. Bu, 2023'ten bu yana görülen en uzun artış serisi olarak kaydedildi. Şirket, yapay zeka altyapısına yönelik devasa talep sayesinde teknoloji pazarında kritik bir konuma ulaştı. Sadece Salı günü hisseler ek yüzde 3,8 oranında yükseliş kaydederken, Ekim ayındaki tarihi zirvesi (212,19 dolar, 2024 hisse senedi bölünmesinden sonra ayarlanmış) yaklaşık yüzde sekiz altında kalmaya devam etti. Bu yükseliş trendinin spekülasyonlardan değil, somut piyasa sinyallerinden kaynaklandığı belirtildi. Hisselerin yükselişi, piyasa spekülasyonlarının netleşmesiyle paralel olarak gerçekleşti. Nvidia'nın bir bilgisayar üreticisini satın alabileceği yönündeki söylentilerin ardından şirket, CNBC'ye yaptığı kısa açıklamada, "Herhangi bir kişisel bilgisayar üreticisini devralma görüşmelerinde yer almıyoruz" ifadesini aktardı. Dell Technologies ve HP Inc. hisselerinin bu spekülasyonlar üzerine önce yükselip ardından kısmen düzeltme yapması dikkat çekti. Aynı gün Nvidia, kuantum hesaplama gelişimini hızlandırmak amacıyla Ising adlı yeni bir açık kaynaklı model ailesini tanıttı. Bu hamle, şirketin stratejik odağını klasik GPU çözümlerinin ötesine, sektörü yeniden tanımlayabilecek gelecekteki teknolojilere doğru genişlettiğini vurguladı. Büyümenin ana itici gücü, yapay zeka çiplerine olan güçlü talep olmaya devam ediyor. En büyük teknoloji oyuncuları olan Meta Platforms, Amazon, Google ve Microsoft, Nvidia'nın altyapısına büyük yatırımlar yaptığı aktarıldı. Yakın zamanda düzenlenen GTC konferansında İcra Kurulu Başkanı Jensen Huang, trendin boyutunu açıkladı; Nvidia'nın mevcut Blackwell ve yeni nesil Vera Rubin çiplerini de içeren GPU'ları için 2027 yılına kadar 1 trilyon doların üzerinde sipariş kaydettiği belirtildi. Gelir yapısı, değişimi ayrıca doğruladı. Veri merkezi gelirlerinin yıllık bazda yüzde 75 arttığı ve şu anda toplam işin yüzde 88'ini oluşturduğu kaydedildi. Sadece beş yıl önce oyunlar ana gelir kaynağı iken, bugün Nvidia'nın yapay zeka ekonomisi için bir altyapı şirketi haline geldiği vurgulandı. Büyümeye rağmen Nvidia, yeterli çip üretememe gibi kritik bir zorlukla karşı karşıya olduğu belirtildi. GTC'de ayrıca yeni yapay zeka çipleri, Vera işlemcilerine dayalı raf sistemleri ve sözde yapay zeka ajanı teknolojileri de dahil olmak üzere bir dizi yeni çözüm tanıtıldı. Analist Ben Bajarin durumu şöyle özetledi: "Basitçe yeterli hesaplama gücüne sahip değiliz. Bu, Nvidia'nın temel noktasını vurguluyor: hesaplama gücü doğrudan paraya çevrilebilir." Meta, yatırımın boyutunu ayrıca doğruladı. Şirket, milyonlarca Nvidia çipinin uygulanmasına, kendi veri merkezlerinde altyapının kullanılmasına ve CoreWeave şirketiyle işbirliği yaparak kapasitesini daha da genişletmeye kararlı olduğunu açıkladı. Yeterli hesaplama gücü sağlamak amacıyla CoreWeave'e yaptığı yatırımı, önceki 14 milyar dolara ek olarak yakın zamanda 21 milyar dolar daha artırdığı aktarıldı. Benzer mesajlar diğer sektör liderlerinden de geldi. AWS ve Alphabet CEO'ları, yapay zekaya olan talebin var olduğunu ancak altyapının geride kaldığını açıkça belirtti. Piyasanın Nvidia hisselerini ödüllendirmesinin temel nedeninin bu olduğu kaydedildi. Nvidia hisselerindeki yükselişin kısa vadeli bir coşkunun sonucu değil, teknoloji ekonomisindeki derin bir değişimin yansıması olduğu vurgulandı. Yapay zeka dünyasında değerin giderek daha fazla altyapıya bağlı olduğu ve Nvidia'nın şu anda kilit bir konumu elinde tuttuğu belirtildi. Bu döngü, avantajın artık sadece modellerin kalitesinde değil, onları fiilen çalıştırabilecek ve ölçeklendirebilecek yeterli hesaplama gücüne kimin sahip olduğunda yattığını açıkça gösterdi.