İtalyan bankası UniCredit, bugün Alman Commerzbank ile gönüllü bir hisse değişimi teklifini resmen başlattığını bildirdi. Bu teklifle Frankfurt'taki bankadaki payını yüzde 30'un üzerine çıkarmayı hedefleyen UniCredit, tam bir devralma başlatmadan hareket ettiğini belirtti. UniCredit'in halihazırda Commerzbank hisselerinin yaklaşık yüzde 26'sını doğrudan elinde bulundurduğu, ayrıca 'toplam getiri takası' (TRS) olarak bilinen finansal bir araç aracılığıyla yaklaşık yüzde 4'üne daha sahip olduğu kaydedildi. Sole 24 Ore'nin aktardığına göre, bu teklif kapsamındaki nihai değişim paritesinin, UniCredit ve Commerzbank hisselerinin son üç aydaki ağırlıklı ortalama fiyatına (VWAP) dayanarak Alman düzenleyici Bafin tarafından önümüzdeki günlerde belirleneceği aktarıldı. İtalyan bankası, kendi tahminlerini zaten ortaya koydu ve her bir Commerzbank hissesi için 0,485 UniCredit hissesi oranını beklediğini açıkladı. Bu oranın, Commerzbank hissesi başına 30,8 avroluk bir fiyata denk geldiği belirtildi. Teklif edilen fiyatın, 13 Mart Cuma günü piyasaların kapanış fiyatına göre yüzde dörtlük bir prim temsil ettiği vurgulandı. İtalyan gazetesinin eklediğine göre, Commerzbank hisselerinin borsa değerinin geçtiğimiz yıl yüzde 24'ten fazla arttığına dikkat çekildiği kaydedildi. Bu işlemi finanse etmek amacıyla UniCredit'in, gerekli sermaye artırımı için izin almak üzere mayıs ayında olağanüstü hissedarlar toplantısı çağrısı yapacağını duyurduğu bildirildi. Koşulların yerine getirilmesi halinde, işlemin 2027 yılının ilk yarısında tamamlanmasının beklendiği açıklandı. UniCredit, planlanan işlemin temettü politikasını etkilemeyeceğini ve tam bir Commerzbank devralması gerçekleşmediği sürece bankanın sermayesi üzerindeki finansal etkisinin minimal olacağını ek olarak belirtti.